HFT Trading đang ngày càng phổ biến khi nhiều sàn giao dịch đưa ra mức thưởng hấp dẫn. Nhờ đó giúp tăng thanh khoản thị trường nhanh chóng. HFT Trading giúp nhập lệnh nhanh, chỉ trong vòng 1 giây đã hoàn tất lệnh. Chính vì thế các nhà đầu tư có thể thực hiện khối lượng giao dịch khổng lồ trong khoảng thời gian ngắn.
1.Tổng quan về HFT Trading
Vào cuối thế kỷ XX, công nghệ và máy tính phát triển mạnh mẽ, trở thành xu thế mà toàn cầu hướng tới. Giao dịch trong thị trường tài chính cũng thay đổi để bắt kịp nhịp độ chung. Dần dần tiến đến điện tử hóa và tự động hóa. Vì thế HFT Trading ra đời là điều tất yếu.
Năm 1999, giao dịch đầu tiên bằng phương pháp HFT Trading được thực hiện tại Hoa Kỳ. Sau khi tổ chức SEC đồng ý cho phép giao dịch điện tử (năm 1998).
HFT Trading được viết tắt từ High Frequency Trading, có nghĩa là giao dịch với tần suất cao. Phương pháp này hoạt động dựa trên những máy tính mạnh để chạy thuật toán phức tạp. Qua đó phân tích thị trường và vào lệnh cực nhanh, chưa đầy 1 giây/lệnh.
Để chạy được nhanh như vậy là nhờ nhà quản lý đã gắn các thuật toán dựa trên các dữ liệu có sẵn trong máy tính. Giao dịch được thực hiện càng nhanh thì trader càng có lợi. Bởi vì lúc ấy điểm dừng lỗ có mức chênh lệch lớn hơn khi giao dịch với tốc độ chậm.
Một số công ty chuyên về HFT Trading nổi tiếng như Tower Research, Virtu Financial, Citadel LLC. Họ cung cấp phương pháp cho những trader có nhu cầu nhập lệnh nhanh. Không chỉ thế, những ai muốn có hệ số quay vòng, hệ số khớp lệnh cao thì cũng tìm đến các đơn vị này.
Trong quá trình phát triển của mình, phương pháp giao dịch với tần suất cao cũng trải qua nhiều thăng trầm. Trong giai đoạn đầu từ 2005 đến 2009, HFT Trading phát triển rực rỡ. Đi từ 20% đến 60% giao dịch cổ phiếu tại Mỹ. Đối với thị trường châu Âu, phương pháp giao dịch tần suất cao cũng gặt hái nhiều thành công khi từ 0% lên 40% trong vòng 5 năm (2005-2010).
Sau đó phương pháp giao dịch tần suất cao dần xuống dốc và chững lại. Tỷ trọng giao dịch chỉ còn 35% tại thị trường châu Âu và khoảng 50% tại Hoa Kỳ vào năm 2014. Thị trường châu Á, Thái Bình Dương vẫn chỉ duy trì con số 12%. Sở dĩ có sự giảm tỷ trọng nhiều như vậy là do chi phí đầu tư quá lớn. Cộng với sự cạnh tranh của nhiều phương pháp hiện đại sau này.
2. Những lưu ý khi giao dịch HFT Trading
Thu thập và xử lý thông tin
Đây là lưu ý quan trọng cho các trader khi tham gia vào thị trường giao dịch đầy biến động. Hằng giờ, hằng ngày có vô vàn thông tin về giá cả, spread, chỉ báo…và những thông tin này tràn lan trên các diễn đàn khác nhau.
Vậy thông tin nào chính xác và thu thập như thế nào nhanh nhất. Đó là kỹ năng mà mọi trader nên lưu ý. Nhất là khi sử dụng HFT Trading vì cần “tốc độ” để vào lệnh nhanh. Bạn có thể cập nhật thông tin uy tín trên Top Trading Forex nhé.
“Vua tốc độ”
Như đã nói từ đầu, mỗi lệnh khi thực hiện bằng phương pháp HFT Trading chỉ mất 1 giây. Và thậm chí thời gian còn ngắn hơn thế. Nên chỉ một tích tắc cũng ảnh hưởng đến kết quả cuối cùng. Khi chênh lệch nhỏ đồng bộ trong khối lượng giao dịch lớn thì mức lợi nhuận sẽ không hề nhỏ. Nếu bạn đưa ra quyết định chậm trễ vài giây thôi thì tiền bạc cũng vụt khỏi tầm tay.
Tận dụng chênh lệch giá
Đối với HFT Trading, sự chênh lệch giá đôi khi chỉ là một phần 10 của 1 giây. Vì thế trader cần có phần mềm hỗ trợ để phân tích xu hướng thị trường. Khi bạn thấy xuất hiện sự chênh lệch giá dù nhỏ thôi hãy vào lệnh với số lượng lớn thì sẽ thành công. Nếu những giao dịch khác, mức chênh lệch nhỏ sẽ “không thấm vào đâu” nhưng ở HFT Trading thì tạo nên sự khác biệt đáng kể.
Sử dụng SOR
SOR – Smart Order Routing là hệ thống định tuyến lệnh thông minh. Các nhà đầu tư hãy sử dụng phần mềm thông minh này để có thể truy cập vào nhiều nhóm thanh khoản trong cùng một khoảng thời gian nhé.
SOR còn giúp đưa ra những dự đoán và gợi ý mức giá đầu tư. Qua đó bạn có thể tham khảo để quyết định nhanh hơn. SOR giúp bạn thực hiện HFT Trading dễ dàng hơn vì nó đưa ra các điều kiện tốt để trader nhập lệnh.
Cảnh giác với giao dịch giả
Hiện nay trên thị trường có rất nhiều giao dịch giả, đánh lạc hướng các nhà đầu tư. Khi bạn giao dịch với tần suất lớn mà để bị “dắt mũi” thì sẽ gây nên thiệt hại lớn. Trường hợp lệnh giả xuất hiện như một trader nào đó vào lệnh với khối lượng lớn. Lúc này sẽ tác động đến giá chung của thị trường. Bạn cũng thay đổi theo và ồ ạt vào lệnh. Cuối cùng người đó hủy lệnh khiến bạn lâm vào tình thế tiến thoái lưỡng nan.
3. Đánh giá HFT Trading
3.1 Ưu điểm
Giao dịch với tần suất cao có ưu điểm tăng giá trị thanh khoản thị trường. Bằng việc HFT Trading tận dụng sức mạnh của các thuật toán trên máy tính cấu hình mạnh để giao dịch siêu nhanh. Mọi thao tác được tự động dựa trên lập trình sẵn sẽ giúp trader tiết kiệm thời gian và công sức.
Ngoài ra, HFT Trading giúp thị trường được ổn định, hạn chế các biến động lớn. Vì nó có khả năng loại bỏ được chênh lệch giá mua và bán của phiên trước đó. Nên chênh lệch sẽ không đôn lên cho các giao dịch liền kề.
Phương pháp này còn có khả năng kết nối bên mua – bên bán nhanh chóng. Qua đó thống nhất được mức giá mà cả hai bên vui vẻ chấp nhận. Ngoài ra nhờ có phương pháp này mà bạn có thể thu lời từ cả những chênh lệch giá nhỏ. Đồng thời hạn chế những rủi ro lớn có thể xảy ra.
3.2 Nhược điểm
Vì có nhiều giao dịch cùng thực hiện nên hệ thống sẽ có những lúc tắc nghẽn. Chỉ chậm vài giây cũng dẫn đến kết quả khác đi. Nó có thể khiến trader này thắng nhưng trader khác lại thua lỗ. Nên để thực hiện khối lượng giao dịch lớn hiệu quả HFT Trading cần cải thiện hạn chế này.
Bên cạnh đó, khi thực hiện quá nhiều giao dịch bằng thuật toán thì dẫn đến những biến động trên thị trường. Chẳng hạn trong một ngày cổ phiếu doanh nghiệp có thể giảm 10% và ngay lập tức khoảng 30 phút sau lại tăng mạnh. Nên rất khó kiểm soát được sự biện động này.
HFT Trading thay thế các nhà môi giới chứng khoán nên những đơn vị này đã lên tiếng chỉ trích. Bên thứ ba không thể thu lợi nhuận. Thế nhưng người mua và người bán lại có lợi vì ít mất chi phí hơn.
Như vậy, tưởng chừng như tần suất giao dịch lớn chỉ mang lại lợi ích cho giới đầu tư. Nhưng song hành với đó là những nhược điểm mà các bạn cần nắm bắt để cân nhắc sử dụng phương pháp này.
4. Lời kết
Hy vọng qua bài viết này, các bạn đã biết về khái niệm và những giai đoạn phát triển của HFT Trading. Với hơn 20 năm hoạt động trên thị trường và thực hiện hàng triệu giao dịch toàn cầu, độ uy tín của phương pháp này là không bàn cãi.
Dù vướng phải một số chỉ trích nhưng không thể phủ nhận lợi ích to lớn mà phương pháp này đem đến cho thị trường chứng khoán. Mở ra giai đoạn giao dịch tự động hóa, điện tử hóa. Từ đó làm bước đệm để nhiều phương pháp khác ra đời sau này. Nếu bạn thấy HFT Trading thú vị và bổ ích thì hãy thử sử dụng từ những khối lượng nhỏ trước để kiểm chứng mức độ hiệu quả nhé!
Tổng hợp: gocchungkhoan.com